노크 노트

원달러 환율 반등 우려가 있다.
코스피 주가는 아직 바닥권에서 반등 할듯한 정도.
원달러가 하락 전환을 하는 것을 충분히 본 후에 주식을 사도 전혀 늦지 않게 되는 상황이다.

27일 밤 러시아 디폴트 여부 확인
s&p가 저점 지키면 월요일부터 숏 물량 빠지고 하락 추세선 깨지는 걸 보기.
한국 환율이 헤드앤숄더 그리면서 안정적으로 하락하는 것을 본 후에 코스피 매수.
환율이 전고점 깨면 매도하여 비중 줄여야함.

s&p가 약세장 판정을 받는 -20% 지점을 지지대로 하락 추세선과 밑이 평평한 삼각형을 이루고 있는 모양새다.
이번주에 새 외부 입력들을 받아 버텨내면 추세선이 허물어지고 바닥을 지켜내면서 숏물량이 빠지고 반등을 시작할 것이다.
반등하더라도 강하지는 않아서
'8월25~27 잭슨홀 미팅까지는 3800~4200 수준에서 박스권을 예상'이라고 한다.
지표가 안좋아서 바닥을 못지키면 추가 하락.
러시아 유예 종료 되어 러시아 디폴트 가능성은 커졌다. 27일 상환 못하면 디폴트.

주가는 횡보, 환율은 하락중.
원달러 1265보다 내려가야 하락 추세 지속이다.

25일까지 발표들이 많아서 영향 받을 듯
https://www.hankyung.com/finance/article/202205233340i

러시아 디폴트 여부 25일까지
소비 실적 24~26일
회의록 25일
인플레지표 27일

롱도 숏도 지표에 따라 반대로 밀릴 두려움이 있으니
그때까진 횡보할 것 같으며
금요일 완전 투매는 아니지만 나름 투매 있었으니 발표에 따라 반등 가능할듯

하락장에서 투자금액이 커지면 추가 하락을 맞았을 때 감당하기 힘들어진다.
저점에서 조심하느라 안 사고 나중에 사는 게 더 불트랩에 걸려 위험하지만, 저점에서 산 것은 민첩하게 매도해야 한다.
지수 노출 110%인데 10%는 우선적으로 줄여둘 것을 목표로 하자.
3월 말처럼 환율 하락이 저점을 갱신 못하고 다시 반등하는 모습을 보일 때엔 하락 추세를 의심하고 민첩하게 매도하자.

또 하락 추세선 닿기까지 직행했다.
못 뚫고 하락하는 건지, 팔아 둬야 하는지.
원달러는 하락중으로 보여서 s&p 레버리지 0.7%매수했다.
현재 지수 노출 110%. 이 상태로 그 많은 나쁜 소리처럼 하락해 버리면 감당 가능할지 모르겠다.

미래를 예상하는 분석들은 극히 안좋은 소식들로 가득하다.
경험상 이런 소식들은 후행적이다. 시장엔 언제나 강세론과 약세론이 있고 상황이 나빠진 이후에 약세론은 발굴되어 소리 높여진다.
차트는 강세론과 약세론 간의 전투를 실시간으로 반영해서 그런지, 해석이 어렵고 전황이 뒤집히는 수는 있으나 후행적이지는 않다.
지금 온갖 소식들이 더 길고 깊은 하락을 주장하는 때인데 uup엔 하락 징조가 보이고 spy는 이중 바닥의 징조가 보인다.
오늘 낮 코스피가 상승하고 원달러가 하락한다면 좀 더 희망을 걸고 s&p 레버리지 0.5% 다시 매수 정도의 작은 움직임은 해볼만 할 것 같다.

따지고 보면 나쁜 분석들 와중에도 연말까지 s&p가 지금보다 10~15% 상승한다는 예상도 상당수고 연초의 고점을 회복하리라는 예상도 여전히 있다. 반등을 시작한 후에 이런 목소리가 볼륨을 높이며 후행적인 소식을 전할 것이다.

오후 들어서도 코스피가 상승을 유지하고 원달러가 하방을 갱신하면 s&p 레버리지 1% 매수 하자.
선물에 의해 오르긴 할 것이나 그리 크게 오를 수는 없을 것이다.
이 금액은 기민하게 매매하기로 하자. 하락 추세선을 단숨에 돌파하지 않는 한 추세선 닿으면 기대감 품기보다 매도하자.

uup와 주가가 둘 다 하락중. 둘 중 누군가 거짓말을 하고 있다.

uup는 어제 상승후 하락으로 2중 천장 모습을 보여서 추세 전환의 희망을 준다. 그러나 달러 인덱스의 추세 전환은 과거에 10주 이상의 시간을 들여 일어났다. 하루 이틀 움직임을 봐서 알 수 있는 것이 아니다.

차트상으로는 주가 이중 바닥, 달러 인덱스 하락인 듯한 모습을 그렸다.

30개월간 하락할 것이라는 예상도 있고 강세론자 콜라노비치 조차 지수 투자는 안 좋은 시기로 본다고 한다.
심리를 굉장히 흔들어 놓아서 감정 상태는 상당히 두렵다.
금방이라도 말들 하는 대로 리세션으로 직행하고 -20% 추가 하락이 와서 3년간 하락하는 상황에 처할 것 같은 감정을 준다.

주가가 떨어지고 나면 하락 목소리들이 더 힘을 내기 시작한다.
이미 떨어진 후에 발굴해서 들려주는 더 떨어질 것이라는 이유들이 짜증난다.
경기 침체와 스테그플레이션이 오리라는 예고가 점점 더 심해지고 있다.
긴축 여파가 HOPE 주택,주문,이익,고용 순서로 악화가 드러난다고 하며 주택과 주문은 이미 악화, 이익은 괜찮았는데 유통업체 실적에서 소비자의 긴축적 행동이 나타나 이익 감소로 주가 하락이 새로 시작할 것이라 한다.
밤새 지속적으로 흘러내린 주가는 투매가 아닌 큰손이 주문한 질서있는 대규모 매도로서 아직 하락이 계속될 것이라 한다.

내 포지션을 고려치 않고 중립적으로 생각할 때 나는 sqqq를 사는 것이 더 맞을까?
어떡해야 할지 전혀 모르겠다. 그래서 아무 행동도 하지 않는다.
지금은 환율과 주가가 바닥을 찾아 움직이는 구간. 여기서 바닥을 뚫고 내려가면 추가 하락 구간. 반등하면 이중 바닥. 이미 바닥을 뚫을 정도로 주가가 내려간 채로 시작한다는 것은 곤란한 점. 그런데 추가하락을 한다 하여 지금와서 매도하는 것도 어려운 선택이다.
sqqq매수를 고려한다면 긍정적인 요인은 현재 하락 추세선이 동작하는 상태이므로 추세선이 깨지기 전까지는 매수하는 것. 부정적인 면은 이미 바닥에 가까워서 투매 나오는 건 역으로 sqqq가 급등후 급락할 가능성에 대한 것.

uup는 어제 상승후 하락으로 2중 천장 모습을 보여서 추세 전환의 희망을 준다. 그러나 달러 인덱스의 추세 전환은 과거에 10주 이상의 시간을 들여 일어났다. 하루 이틀 움직임을 봐서 알 수 있는 것이 아니다.
uup와 주가가 둘 다 하락중. 둘 중 누군가 거짓말을 하고 있다.

spy -4%
qqq -5%
망설이고 망설인 끝에 피해야 하는 하루를 피하지 못했다.
uup +0.5%
달러는 천장을, 주가는 바닥을 시험할 것이다. 그래서 종가기준 바닥까지는 단번에 하락했다.
투매가 나오지 않아서 아직이라는 월가를 볼 때 오늘 더 깊이 하락할 수도 있다.
결국 그제 상승은 하락추세선 까지 닿고 오려고 매파적 발언과 나쁜 지표를 무시한 거였다. 움직임은 기존의 추세선에 따르고 있으므로 오늘 하락까지는 외부로부터의 새로운 입력을 받은 것은 없었던 셈이다.
해석들이 무엇을 이유로 갖다 붙이는지 들어봐야겠다.

하락이유 분석을 보기 전의 감정은 이 하락이 바닥을 시험하는 과정일 수 있고 반등 가능성이 있다 생각하여 찝찝하지만 평온했다.
이유 분석을 보고 난 기분은 한층 불안하다. 긴축 여파가 HOPE 주택,주문,이익,고용 순서로 악화가 드러난다고 하며 주택과 주문은 이미 악화, 이익은 괜찮았는데 유통업체 실적에서 소비자의 긴축적 행동이 나타나 이익 감소로 주가 하락이 새로 시작할 것이라 한다.
밤새 지속적으로 흘러내린 주가는 투매가 아닌 큰손이 주문한 질서있는 대규모 매도로서 아직 하락이 계속될 것이라 한다. 단기 랠리를 포기한 큰 손이 급락을 피해 매도하는 것일 수 있다.

매매방침은 유지한다.
s&p 3700 오면 무조건 매수
채권은 10년 금리 3.5%오면 무조건 매수
인플레 완화되고 연준이 완화적이 되면 매수
주가와 환율 중 하나가 이중 경직으로 막히면 이때 주식 포지션 소액 적립 혹은 청산.

주가와 환율이 추세 반전하면 매수 하려 한 것에서 실수가 있었다. 하락추세선에 닿았다가 뚫지 못하고 하락하는 것일 때 추세선에 접한 지점에서 상승세가 이기고 오를지 져서 내릴지는 알기 어렵다. 불트랩에 걸렸다.
추세선 접점에서 매도가 충분치 못했다.

환율은 아직 천장을 시험하는 단계지만
주가는 이미 저점을 갱신했다. 반등 흐름으로 보기는 어렵다.
3700 정도까지 하락한다면 평가손실액이 너무 크다. 고통이 너무 클 것 같다.

코스피도 s&p도 딱 하락 추세선 까지만 올랐다는 게 문제다.
환율은 0.4% 반등중.
주가가 하락 추세선을 뚫고 올라갈 것인지 다시 내려가서 하방을 시험할 것인지 기로다.
파월은 물가에 집중하겠다는 매파적 발언을 했고 주가는 이를 무시하고 올랐으나 단지 하락 추세선에 닿을 때까지만 올랐던 것일 수 있다.

3시경 환율은 상승 반납하고 다시 하락 위치이고
그에 맞춰 코스피도 멈춰있다.
s&p 레버리지 0.5%만 우선 팔았다.
하락 추세선을 뚫을지 도로 가라앉을지,
또 하락하더라도 곧 바닥 확인하고 다시 올라갈지 망설여지는 위치라서 더 팔지 않았다.
금을 팔고 나니 현금 비중이 29% 정도 되어 너무 많은 것 같다. 가령 이대로 상승 시작한다면 현금 비중이 너무 많아도 문제다. 회복 못한 채로 s&p 4200 넘어갈 때 쉽게 팔기 어려울 것이다.
지금은 어쨌거나 저가 수준이다.
오늘 숏 측이 바닥을 충분히 미는 데에 실패한다면 내일은 대량 매수를 해야 한다.

주가 하락 중이다. 큰 폭의 하락이 될 것 같다.
계속 망설인 끝에 매수 비중을 생각하며 매도를 줄이고 추가 매수하려는 입장이었는데 그럼에도 불구하고 후회할 정도의 대폭 하락이 될수도 있겠다.


s&p 3700 오면 나스닥도 무조건 매수
채권은 10년 금리 3.5%오면 무조건 매수
인플레 완화되고 연준이 완화적이 되면 매수
상기 세가지 조건으로 매수한 게 아니라 환율과 주가가 반전 움직임을 보여서 산 것이니 기민하게 매도하는 것이 맞을 수 있다. 다만 단기 랠리여도 바닥 확인 후 s&p 4300까진 올라올 것을 기대하는 면도 있어서 망설여진다.
코스피도 하락추세선 부딛힌 후 내리고 있다. 미국 증시는 오늘 내렸다가 올라오는 게 더 자연스러울 수 있다.
코스피가 내리고 원달러가 오르는 상황이 지속된다면 s&p 레버리지를 1%팔아놓는 것이 나을 수도.

어제 매수했던 이유는:
주가와 환율 중 하나가 이중 경직으로 막히면 이때 주식 포지션 소액 적립 혹은 청산.
하방 경직 확인 후 매수한 것을
S&P 4300, 4500에서 개별주와 나스닥 부분 매도